รู้จัก Fed Dot Plot เครื่องมือคาดการณ์เศรษฐกิจสุดชาญฉลาด!

หลายท่านอาจจะเคยได้ยินเกี่ยวกับการประชุม Fed กันมาบ้างแล้ว แต่รู้ไหมครับว่า การประชุมดังกล่าว ยังมีเครื่องมือหนึ่งที่ถูกนำมาใช้ประชาสัมพันธ์ให้กับเหล่านักลงทุนและผู้ที่ติดตามข่าวสารเศรษฐกิจทราบเกี่ยวกับเนื้อหาการประชุม นั่นก็คือ Dot Plot วันนี้ทีมงาน Fxbrokerscam จะพาไปทำความรู้จัก Fed Dot Plot พร้อมวิธีการอ่านอย่างละเอียด และบอกความสำคัญว่า ทำไมนักลงทุนจึงต้องติดตาม Fed Dot Plot หากพร้อมแล้วไปอ่านกันเลยครับ

FED หรือธนาคารกลางสหรัฐ มีชื่อย่อสั้น ๆ มาจากคำว่า Federal Reserve System ครับ FED ถูกก่อตั้งเมื่อวันที่ 23 ธันวาคม ค.ศ. 1913 ซึ่งถือเป็นช่วงที่เกิดวิกฤตทางการเงินมากที่สุดเป็นประวัติการ ทำให้ช่วงปีดังกล่าว เกิดผลกระทบต่อเศรษฐกิจอย่างรุนแรงครับ FED จึงถูกก่อตั้งมาเผื่อแก้ไขวิกฤติเศรษฐกิจ ณ ช่วงเวลานั้น หน้าที่หลักของ FED คือ จะดูแลนโยบายการเงิน เงินเฟ้อ ภาพรวมของเศรษฐกิจ รวมถึงการจ้างงานของประเทศสหรัฐอเมริกาผ่านการควบคุมอัตราดอกเบี้ย โดยใช้เครื่องมือต่าง ๆ เช่น Federal Fund Rate, Quantitative Easing และ Reserve Requirements เป็นต้น

การประชุม FED หรือการประชุม FOMC ถือเป็นการประชุมและหารือเกี่ยวกับนโยบายทางการเงิน โดยการประชุมจะดำเนินการโดยมีสมาชิก FOMC หรือสมาชิกจากคณะกรรมการตลาดเสรีกลางของธนาคารกลางสหรัฐ (FED) เข้าร่วมการประชุม เนื้อหาที่ทำการประชุมจะส่งผลต่อภาพรวมเศรษฐกิจและตลาดการลงทุนไม่ทางตรงก็ทางอ้อม ทำให้นักลงทุนส่วนใหญ่มักจะติดตามการประชุม FOMC เพื่อวางแผนการลงทุนในระยะยาว หรือนักลงทุนที่เป็นสายเทรดชนข่าวก็จะอาศัยช่วงจังหวะนี้ในการเข้าทำกำไรนั่นเองครับ

Fed Dot Plot คือ แผนภูมิจุดที่ใช้แสดงข้อมูลเชิงปริมาณ ซึ่ง Fed Dot Plot ถือเป็นแผนภูมิที่ธนาคารกลางสหรัฐ (FED) เลือกใช้เป็นเครื่องมือในการประชาสัมพันธ์เกี่ยวกับการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในอนาคต โดยแต่ละจุดบนแผนภาพจะแสดงถึงความเห็นต่ออัตราดอกเบี้ยที่สมาชิก FOMC เห็นว่าเหมาะสมครับ โดย Dot Plot ถูกเริ่มนำมาใช้เมื่อปี 2012 ในช่วงภาวะเศรษฐกิจกำลังฟื้นตัว

Fed Dot Plot มีจุดประสงค์ในการนำมาใช้งาน ดังนี้

1. ประชาสัมพันธ์เกี่ยวกับการคาดการณ์ทิศทางของอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

2. เพื่อแสดงถึงความโปร่งใสในการดำเนินนโยบายทางการเงิน

3. เพื่อให้ประชาชนได้ทราบถึงความคิดเห็นต่ออัตราดอกเบี้ยของสมาชิก FOMC

4. เพื่อช่วยให้นักลงทุนสามารถวิเคราะห์แนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยและวางแผนการลงทุนได้
   

คุณสามารถติดตามประกาศ Fed Dot Plot ได้ที่เว็บไซต์ธนาคารกลางสหรัฐ โดยทำตามวิธีต่อไปนี้

1. เข้าสู่เว็บไซต์ธนาคารกลางสหรัฐ

2. กดที่ Search

3. ค้นหาคำว่า “Summary of Economic Projections”

4. จากนั้นให้เลือกรอบประชุมที่ต้องการดูได้เลยครับ

โดยปกติ Fed Dot Plot จะอัปเดตทุกครั้งหลังการประชุม FOMC ครับ แม้ใน 1 ปี จะมีการจัดประชุมขึ้นปีละ 8 ครั้ง แต่การอัปเดต Fed Dot Plot จะมีการเผยแพร่ออกมาทุกสิ้นไตรมาสครับโดยจะอยู่ในช่วงเดือนมีนาคม, มิถุนายน, กันยายน และธันวาคม

Fed Dot Plot เป็นเครื่องมือที่สำคัญต่อการเทรด Forex และการลงทุนประเภทอื่น ๆ ครับ เพราะนโยบายทางการเงินที่ธนาคารกลางสหรัฐออกมาแต่ละรอบสามารถส่งผลต่อค่าเงินและตลาดการลงทุนทั่วโลก เนื่องจากขนาดเศรษฐกิจของประเทศสหรัฐมีสัดส่วนมากถึง 25% ของ GDP โลก ทำให้การเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นสามารถส่งผลกระทบต่อทั่วโลกได้ครับ อีกทั้ง ค่าเงินดอลลาร์ก็ยังเป็นสกุลเงินหลักที่ใช้ในการทำธุรกรรมระหว่างประเทศ การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยที่มีผลโดยตรงต่อค่าเงินดอลลาร์ก็ย่อมส่งผลกระทบต่อการนำเข้าสินค้าของประเทศอื่น ๆ และในด้านของการลงทุนก็ส่งผลเช่นกันครับ

ตัวอย่างผลกระทบต่อตลาดการลงทุน

1. การปรับเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย จะส่งผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์โดยตรง สำหรับนักลงทุน Forex ที่เทรดคู่เงินที่มี USD เกี่ยวข้อง อาจจะต้องปรับกลยุทธ์ในการลงทุนให้ดี

2. การปรับลดอัตราดอกเบี้ย มักจะส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน และกระตุ้นให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในตลาดหุ้นเพิ่มมากขึ้นได้ครับ

3. หากมีการปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ย อาจจะเกิดการเทขายสินทรัพย์ที่ลงทุนอยู่ และเข้ามาถือครองพันธบัตรสหรัฐ เพื่อหาโอกาสในการทำกำไรจากสินทรัพย์ที่มีความมั่นคงมากกว่า

หากคุณต้องการอ่านแผนภาพ Fed Dot Plot ให้เข้าใจและสามารถนำไปใช้งานได้จริง ลองใช้วิธีเหล่านี้ในการพิจารณาแผนภาพดูครับ

วิธีที่ 1 เข้าใจองค์ประกอบแผนภาพ Fed Dot Plot

• แกน X คือ ปี

• แกน Y คือ เปอร์เซ็นต์ของอัตราดอกเบี้ย

• จุด คือ ความคิดเห็นเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของสมาชิกแต่ละท่าน (มี 19 จุด แทนสมาชิก 19 คน)

วิธีที่ 2 วิเคราะห์การกระจายของจุดบนกราฟ Fed Dot Plot

• ดูจำนวนจุดที่อยู่ในแต่ละช่วงของอัตราดอกเบี้ยของคณะกรรมการว่ามีความเห็นไปในทิศทางใด

• หากจุดกระจายตัวกัน หมายความว่า คณะกรรมการแต่ละท่านมีความคิดเห็นที่แตกต่างกัน อาจบ่งบอกได้ถึงความไม่แน่นอนของนโยบายทางการเงินได้

วิธีที่ 3 คาดการณ์แนวโน้มของ Fed Dot Plot จากจุดมัธยฐาน

จากภาพจะเห็นได้ว่า Fed มีแนวโน้มปรับลดดอกเบี้ยลงในอนาคต โดยสังเกตจากเส้นที่ลากผ่านจุดมัธยฐาน แสดงให้เห็นถึงความพยายามของ Fed ในการกระตุ้นเศรษฐกิจ ผ่านการคาดการณ์การลดดอกเบี้ยในอนาคต อย่างไรก็ดี การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่น้อยลงก็แสดงให้เห็นถึงความระมัดระวังในการดำเนินนโยบายด้วยเช่นกันครับ เนื่องจาก Fed อาจจะยังคงเล็งเห็นว่า ยังมีความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและสถานการณ์เศรษฐกิจที่ไม่แน่นอนอยู่ครับ

วิธีที่ 4 เปรียบเทียบ Fed Dot Plot เพื่อดูการเปลี่ยนแปลง

จากการเปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยของเดือนกันยายนและเดือนธันวาคม ปี 2024 จะเห็นได้ว่า จุดมัธยฐานของเดือนกันยายนและธันวาคมยังคงที่อยู่ในจุดเดิม โดยเดือนกันยายนมัธยฐานอยู่ที่ระดับเดียวกันกับเดือนธันวาคม คือ  4.25-4.50%

จากการเปรียบเทียบ แสดงให้เห็นว่า การคงที่ของค่ามัธยฐานนี้บ่งชี้ว่า Fed ยังคงมีมุมมองที่ระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มของเศรษฐกิจและเงินเฟ้ออยู่และยังแสดงถึงความต่อเนื่องของนโยบายการเงินนั่นเองครับ

ตัวอย่างการอ่านแผนภาพ Fed Dot Plot

*แผนภาพ Fed Dot Plot จากการประชุมวันที่ 18 ธันวาคม 2024 

จากภาพจะเห็นได้ว่า ในการประชุมรอบสุดท้ายของปีนี้คณะกรรมการ Fed 15 เสียง (กรอบสีแดง) มองว่า อัตราดอกเบี้ยควรจะลดลงมาอยู่ที่ระดับ 4.25-4.50% ซึ่งลดลงจากครั้งก่อนถึง 0.25% โดยหากได้ติดตามการประกาศปรับลดดอกเบี้ยครั้งก่อนหน้าจะเห็นได้ว่า ครั้งนี้ถือเป็นการปรับลดดอกเบี้ยรอบที่ 3 ของปีนี้ครับ

และการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในอนาคตใน ปี 2025 จะเห็นได้ว่า คณะกรรมการ Fed 10 เสียง (กรอบสีดำ) ได้ลงความเห็นว่า อัตราดอกเบี้ย ณ สิ้นปี 2025 จะอยู่ที่ระดับ 3.75-4.00% จากการคาดการณ์นี้ ก็ได้แสดงให้เห็นถึงความการกระตือรือร้นของธนาคารกลางสหรัฐที่จะกระตุ้นให้ผู้คนออกมาจับจ่ายใช้สอยมากขึ้นครับ

Fed Dot Plot ช่วยให้นักลงทุนสามารถคาดการณ์แนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยและโอกาสการเกิดภาวะเงินเฟ้อในอนาคตได้ครับ หากคุณใช้เครื่องมือนี้ควบคู่ไปกับข้อมูลเศรษฐกิจอื่น ๆ เช่น อัตราเงินเฟ้อและเปอร์เซ็นต์การจ้างงาน ก็จะทำให้คุณสามารถวางแผนกลยุทธ์ในการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้นอีกด้วยครับ

Fed ปรับลดอัตราดอกเบี้ยส่งผลอะไรต่อประเทศไทยไหม?

การที่ Fed ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงส่งผลต่อประเทศไทยแน่นอนครับ หลัก ๆ คือ ส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนและการเข้ามาลงทุนจากต่างประเทศ รวมถึงอาจจะส่งผลต่อการส่งออกของสินค้าไปยังต่างประเทศด้วยครับ

Fed Dot Plot ดูจากไหนได้บ้าง?

คุณสามารถดู Fed Dot Plot ได้จาก เว็บไซต์ธนาคารกลางสหรัฐโดยตรง หรือดูผ่านทางเว็บไซต์ของ CME Group ก็ได้เช่นกันครับ

FOMC กับ Fed ต่างกันยังไง?

FOMC (Federal Open Market Committee) คือ คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ มีหน้าที่กำหนดนโยบายทางการเงิน ส่วน Fed คือ ธนาคารกลางสหรัฐมีหน้าที่ดูแลระบบการเงินและเศรษฐกิจของประเทศสหรัฐผ่านการกำหนดนโยบายทางการเงิน พูดง่าย ๆ ก็คือ FOMC เป็นอีกหนึ่งหน่วยงานหลักที่อยู่ภายใต้ Fed นั่นเองครับ

Fed Dot Plot ถือเป็นเครื่องมือที่ธนาคารกลางสหรัฐ หรือ Fed ใช้เป็นตัวช่วยในการประชาสัมพันธ์เกี่ยวกับการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในอนาคต และเพื่อแสดงถึงความโปร่งใสต่อประชาชนครับ แม้ Fed Dot Plot จะสามารถเป็นตัวช่วยนักลงทุนในการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยและวัดโอกาสการเกิดอัตราเงินเฟ้อได้ แต่ก็อย่าลืมที่จะใช้เครื่องมืออื่นประกอบการวางแผนการลงทุน เพื่อเพิ่มโอกาสในการทำกำไรและลดความเสี่ยงในการขาดทุนนะครับ

--------------------------------------------------------

สามารถศึกษาความรู้เพิ่มเติมได้จากแหล่ง ดังต่อไปนี้

อัปเดตข่าวสารการลงทุนในตลาด Forex : คลิกที่นี่

อ่านรีวิวโบรกเกอร์ยอดนิยมที่น่าใช้ : คลิกที่นี่

อ่านรีวิวโบรกเกอร์ที่ควรระวัง : คลิกที่นี่

อ่านบทความเพิ่มเติม : FXBROKERSCAM

ขอขอบคุณข้อมูลจาก : Finnomena