ทำความรู้จัก Stop Out คืออะไร? เสี่ยงล้างพอร์ตจริงไหม

Stop Out คืออะไร? ทำไมเทรดเดอร์ต้องระวัง บางครั้งอาจจะเคยได้ยินว่า Stop Out เป็นสัญญาณร้ายแรงที่เทรดเดอร์หลายคนเป็นกังวลและอาจจะร้ายแรงจนทำให้เกิดการล้างพอร์ตได้ แต่รู้ไหมครับว่า การเกิด Stop Out ไม่ได้ร้ายแรงแบบที่คุณคิดและหากคุณมีการจัดการความเสี่ยงในการลงทุนที่ดีก็ไม่จำเป็นต้องกังวลเรื่อง Stop Out อีกต่อไปครับ

Stop Out คือ สัญญาที่โบรกเกอร์ส่งถึงเทรดเดอร์ว่าคุณกำลังจะขาดทุนจนเงินในบัญชีของเทรดเดอร์ไม่เพียงพอที่จะรองรับการขาดทุนได้อีกต่อไปแล้ว โดยการส่งสัญญาณ Stop Out มีวัตถุประสงค์ เพื่อป้องการการสูญเสียเงินทุนของเทรดเดอร์ หากคุณโดน Stop Out โบรกเกอร์จะไล่ปิดออเดอร์ที่คุณเปิดเอาไว้ โดยอาจจะมีการเลือกปิดแค่บางออเดอร์หรือปิดออเดอร์ทั้งหมด ซึ่งส่วนใหญ่โบรกเกอร์จะไล่ปิดออเดอร์ที่มีการขาดทุนมาก ๆ ก่อนครับ

ดังนั้น Stop Out จึงเปรียบเสมือนเกราะที่คอยป้องกันยอด Balance ของคุณไม่ให้ติดลบ และถ้าหากคุณจัดการความเสี่ยงได้ไม่ดีพอ Stop Out อาจจะร้ายแรงจนสามารถทำให้ยอด Balance ของคุณเหลือ 0 และเกิดการล้างพอร์ตได้ในที่สุดครับ

Stop Out มีสาเหตุมาจากการระดับมาร์จิ้น หรือ Margin Level ของคุณลดลงอยู่ในระดับต่ำกว่าที่โบรกเกอร์กำหนดจนทำให้เกิด Margin Call และโดน Stop Out ในที่สุด ซึ่งการกำหนด Margin Level ของแต่ละโบรกเกอร์ก็จะแตกต่างกันไปตามเงื่อนไขการใช้งานของโบรกครับ นอกจากนี้สาเหตุที่ทำให้เกิด Stop Out ยังมาจากการใช้ Leverage ในอัตราที่มากเกินไปและการ Overtrade อีกด้วยครับ

Margin Call คือ การเรียกเก็บหลักประกันหรือ Margin เพิ่ม โดยเทรดเดอร์ต้องฝากเงินเข้าบัญชี เพื่อเพิ่ม Margin Level ให้อยู่สูงกว่าระดับ Stop Out ที่ทางโบรกเกอร์กำหนด ซึ่ง Margin Call จะเกิดขึ้นเมื่อระดับ Margin Level ในบัญชีของคุณ ลดลงเหลือต่ำกว่าระดับที่โบรกเกอร์กำหนดไว้ครับ

Margin Level หรือ ระดับมารจิ้น คือ อัตราส่วน Equity ในพอร์ตของคุณต่อ Margin ที่คุณคุณใช้ โดย Margin Level มักจะแสดงในรูปแบบเปอร์เซนต์ (%) ทำให้การคำนวณ Margin Level สามารถคำนวณได้จากสูตรต่อไปนี้

ดังนั้น Margin Level จึงเปรียบเสมือนเครื่องมือวัดความแข็งแรงของพอร์ตการลงทุนของคุณครับ นั่นเท่ากับว่า ยิ่งระดับ Margin Level ของคุณมีเปอร์เซนต์ที่สูงมากเท่าไหร่ พอร์ตของคุณก็จะปลอดภัยมากเท่านั้น และหากคุณปล่อยให้ระดับ Margin Level ลดลงต่ำมากจนเกินไปก็จะเกิดการล้างพอร์ตได้ครับ

ความจริงแล้ว Stop Out นั้น ไม่ได้ร้ายแรงอย่างที่คิดครับ ผมอยากให้มองว่า Stop Out เป็นแค่เพียงเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่โบรกเกอร์มีไว้เพื่อส่งสัญญาณเตือนให้กับคุณเท่านั้น ซึ่งสัญญาณเตือนดังกล่าวเรารู้จักกันดีในชื่อเรียก Margin Call 

แต่ Stop Out ทำให้เกิดการล้างพอร์ตได้จริงไหมนั้นอยู่ที่ตัวเทรดเดอร์เองครับ เพราะในกรณีที่คุณละเลยสัญญาณ Margin Call และปล่อยไว้โดยไม่ทำอะไรเลย เช่น ปล่อยให้ระดับ Margin Level ลดต่ำลงเรื่อยๆ หรือการได้รับ Margin Call แล้วไม่ดำเนินการใด ๆ จนนำไปสู่ Stop Out สิ่งนั้นแหละครับที่เป็นสาเหตุหลัก ๆ ที่ทำให้คุณโดนล้างพอร์ต

หากคุณ Check List แล้วพบว่า คุณเข้าค่ายมากกว่า 1 ข้อ ก็ไม่ต้องกังวลไปครับ เพราะเทรดเดอร์สามารถปรับกลยุทธ์การลงทุนและใช้เครื่องมือควบคุมความเสี่ยงอย่าง Stop Loss และ Take Profit ควบคู่ไปกับการเทรด เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้นในการลงทุนได้

พอร์ตแตกหมายถึง?

➢ พอร์ตแตก คือ มูลค่าของพอร์ตการลงทุนลดต่ำลงอย่างมากหรือขาดทุนสะสมจนเงินทุนในพอร์ตไม่เพียงพอต่อการเทรดครับ

Margin Level เท่าไหร่ล้างพอร์ต?

➢ ระดับ Margin Level ที่ทำให้เกิดการล้างพอร์พ โดยทั่วไปจะอยู่ในระดับต่ำกว่า 20%-50% ครับ แต่ทั้งนี้ก็ขึ้นอยู่กับนโยบายและเงื่อนไขที่ทางโบรกเกอร์ได้กำหนดไว้

Free Margin คือ?

➢ Free Margin คือ เงินทุนที่เหลือจากการใช้ Margin ในการเทรดที่สามารถนำไปเปิดออเดอร์เทรดในครั้งต่อไป

Stop Out เป็นสัญญาณเตือนจากโบรกเกอร์ว่า เทรดเดอร์กำลังจะขาดทุนจนหมดบัญชี ซึ่งก่อนจะเกิด Stop Out สัญญาณเตือนแรกจะมาในรูปแบบ Margin Call ครับ หากไม่มีการแก้ไขใด ๆ  Margin Level ในบัญชีของคุณจะลดลงไปเรื่อย ๆ จนกระทั่งถึงระดับ Stop Out จากนั้นโบรกเกอร์จะไล่ปิดออเดอร์ที่เทรดเดอร์ทำการเปิดอยู่ในบัญชีโดยอัตโนมัติเพื่อป้องกันไม่ให้เทรดเดอร์ขาดทุนในจำนวนที่มากกว่าเงินในบัญชีที่มีอยู่ Stop Out จึงเปรียบเหมือนเบรกฉุกเฉินที่ช่วยยับยั้งการขาดทุนจนล้างพอร์ต

-------------------------------------------------------------------------

สามารถศึกษาความรู้เพิ่มเติมได้จากแหล่ง ดังต่อไปนี้ 

อัพเดตข่าวสารการลงทุนในตลาดฟอเร็กซ์ : คลิกที่นี่

อ่านรีวิวโบรกเกอร์ยอดนิยมที่น่าใช้ : คลิกที่นี่

อ่านรีวิวโบรกเกอร์ที่ควรระวัง : คลิกที่นี่

อ่านบทความเพิ่มเติม : FXBROKERSCAM