List of content
Sharpe Ratio คืออะไร? ดูตรงไหน? ทำไมนักลงทุนมือใหม่ถึงควรรู้!
สำหรับนักลงทุนมือใหม่ที่เริ่มก้าวเข้าสู่โลกของการลงทุน คงเคยสงสัยว่า คุณจะประเมินพอร์ตการลงทุนของตนเองได้อย่างไร? รวมทั้ง ยังมีเครื่องมือใดที่พิจารณาได้ว่า ผลตอบแทนของหลักทรัพย์ที่คุณลงทุนคุ้มค่า? ในวันนี้ทีมงาน Fxbrokerscam จะพาคุณไปรู้จักกับตัวชี้วัดสำคัญอย่าง Sharpe Ratio กันครับ แท้จริงแล้ว Sharpe Ratio คืออะไร? ดูตรงไหน? และทำไมนักลงทุนมือใหม่ถึงควรรู้! สามารถติดตามได้ที่บทความนี้ครับ
Sharpe Ratio คือ การวัดค่าผลตอบแทนของการลงทุนกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง โดยวัตถุประสงค์หลักของ Sharpe Ratio คือ ใช้ในการเปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์กับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง เพื่อช่วยให้นักลงทุนสามารถปรับพอร์ตการลงทุนได้อย่างเหมาะสมและประเมินได้ว่า ผลตอบแทนที่คุณได้มานั้น คุ้มค่ากับความเสี่ยงที่จะเสียไปหรือไม่?
การคำนวณ Sharpe Ratio จะใช้การแทนสูตรคณิตศาสตร์ โดยนักลงทุนนิยมใช้การคำนวณนี้ มาเปรียบเทียบหลักทรัพย์ประเภทเดียวกัน เพื่อพิจารณาว่า การลงทุนนั้น ๆ มีโอกาสสร้างผลตอบแทนมากกว่าความเสี่ยงที่ต้องเผชิญหรือไม่ โดยสูตรของ Sharpe Ratio สามารถแปลงค่าได้ตามสูตรต่อไปนี้
Sharpe Ratio = Expected Return (P) - Risk Free Rate / Standard Deviation (P)
- Expected Return (P) : อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยของพอร์ตการลงทุน
- Risk-Free Rate : อัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยง
- Standard Deviation (P) : ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานจาก Return ของพอร์ตการลงทุน
ตัวอย่างการคำนวณ Sharpe Ratio
| กองทุน ก | กองทุน ข | |
| อัตราผลตอบแทนต่อปี | 50% | 30% |
| อัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยง | 1% | 1% |
| ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานจาก Return ของพอร์ตการลงทุน | 30% | 15% |
สมมติว่า กองทุน ก และกองทุน ข เปิดพอร์ตการลงทุนด้วยเงินจำนวนเท่ากัน เมื่อระยะเวลาผ่าน 1 ปี พอร์ตของกองทุน ก มีอัตราผลตอบแทนอยู่ที่ 50% ขณะที่พอร์ตของกองทุน ข มีอัตราผลตอบแทนอยู่ที่ 30% หากมองอย่างผิวเผินจะแสดงให้เห็นว่า กองทุน ก มีอัตราผลตอบแทนต่อปีมากกว่ากองทุน ข
แต่หากพิจารณาจาก Sharpe Ratio ของกองทุน ก และ ข ซึ่งสามารถคำนวณได้ ดังนี้
- พอร์ตของกองทุน ก มี Sharpe Ratio คือ 50%-1%/30% เท่ากับ 1.63
- พอร์ตของกองทุน ข มี Sharpe Ratio คือ 30%-1%/15% เท่ากับ 1.93
นั่นแสดงให้เห็นว่า กองทุน ข ให้ผลตอบแทนที่คุ้มค่ามากกว่ากองทุน ข เมื่อเทียบกับความเสี่ยงที่นักลงทุนต้องเผชิญนั่นเอง
หากตัวเลขของ Sharpe Ratio มีค่ามากกว่า 1 ถือได้ว่า ดี เพราะตัวเลข Sharpe Ratio บ่งบอกถึงการบริหารจัดการที่ดีและมีผลตอบแทนคุ้มค่าความเสี่ยง ในขณะที่หากตัวเลข Sharpe Ratio มีตัวเลขติดลบ นั่นก็แสดงว่า การบริหารจัดการไม่ดีและมีโอกาสในการขาดทุนนั่นเอง
อย่างไรก็ตาม ค่า Sharpe Ratio เป็นเพียงหนึ่งในตัวชี้วัดที่ใช้ในการประเมินผลการดำเนินการส่วนหนึ่งเท่านั้น โดยยังมีปัจจัยอื่น ๆ ที่นักลงทุนต้องใช้ในการพิจารณา เพื่อประกอบการตัดสินใจในการลงทุนอีกด้วย
Sharpe Ratio สามารถดูได้จากเว็บไซต์ของผู้ให้บริการกองทุนหรือหลักทรัพย์ ซึ่งข้อมูลส่วนนี้จะแสดงในส่วนของผลการดำเนินงานของหลักทรัพย์นั้น ๆ
- Sharpe Ratio สามารถใช้คำนวณความคุ้มค่าการลงทุนได้หลากหลายสินทรัพย์ ไม่ว่าจะเป็นหุ้น, กองทุนรวม, ETFs, Forex และ CFD เป็นต้น
- นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบความคุ้มค่าของการลงทุนได้อย่างแม่นยำมากขึ้น
- สามารถวัดผลการดำเนินงานของพอร์ตการลงทุนที่มีลักษณะใกล้เคียงกันได้
- สามารถวัดประสิทธิภาพของผู้จัดการกองทุนได้
- ค่า Sharpe Ratio เป็นเพียงค่าเฉลี่ยย้อนหลังเท่านั้น ทำให้ไม่สามารถวัดผลการดำเนินงานในอนาคตได้
- ค่า Sharpe Ratio ไม่เหมาะกับการเปรียบเทียบพอร์ตการลงทุนที่แตกต่างกัน
- ค่า Sharpe Ratio เป็นเพียงการคาดคะเนความเสี่ยงในขณะหนึ่ง แต่ไม่สามารถวัดความเสี่ยงทั้งหมดของหลักทรัพย์ได้
- ไม่เหมาะกับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ต่ำ
บทความที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนเพิ่มเติม :
DCA คืออะไร? มีกลยุทธ์ที่สำคัญอย่างไรต่อนักลงทุน
Money Management (MM) คืออะไร? ทำไมเทรดเดอร์ถึงควรบริหารจัดการเงินทุนให้ถูกวิธี
5 กลยุทธ์วางแผนการลงทุน เพราะการลงทุนมีความเสี่ยง!
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Sharpe Ratio
Sharpe Ratio คืออะไร?
Sharpe Ratio คือ การวัดค่าผลตอบแทนของการลงทุนกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง เพื่อให้นักลงทุนสามารถประเมินได้ว่า การลงทุนที่พวกเขาสนใจนั้น คุ้มค่ากับความเสี่ยงหรือไม่
Sharpe Ratio ควรมีค่าเท่าไร?
Sharpe Ratio ควรมีค่ามากกว่า 1 จึงจะดี เพราะตัวเลขสูงบอกถึงการบริหารจัดการที่ดีของกองทุนหรือหลักทรัพย์นั้น ๆ
Sharpe Ratio สูตรคำนวณเป็นอย่างไร?
Sharpe Ratio มีสูตร คือ Expected Return (P) - Risk Free Rate / Standard Deviation (P)
จากที่กล่าวไปข้างต้น เห็นได้ว่า Sharpe Ratio เป็นเครื่องมือที่ช่วยวัดค่าผลตอบแทนของการลงทุนต่อความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง เพื่อช่วยให้นักลงทุนสามารถประเมินหลักทรัพย์ในการลงทุนได้อย่างชาญฉลาด เพราะหากค่า Sharpe Ratio สูงแสดงว่า หลักทรัพย์นั้น ๆ คุ้มค่าต่อการลงทุนนั่นเอง
อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่นักลงทุนควรพึงระวัง คือ Sharpe Ratio มีข้อจำกัดในการใช้งานเช่นเดียวกัน รวมทั้งการเคลื่อนไหวของราคาหลักทรัพย์ก็ขึ้นอยู่กับปัจจัยอื่น ๆ ด้วย ดังนั้นแล้ว นักลงทุนควรศึกษาการลงทุนและการใช้เครื่องมืออื่น ๆ ให้ดี รวมทั้งควรมี Money Management เพื่อช่วยให้คุณสามารถจัดการความเสี่ยงได้อย่างครอบคลุมมากขึ้นครับ
ที่มา : Forexpedia และ Investopedia
------------------------------------------------------------------------
สามารถศึกษาความรู้เพิ่มเติมได้จากแหล่ง ดังต่อไปนี้
อัพเดตข่าวสารการลงทุนในตลาดฟอเร็กซ์ : คลิกที่นี่
อ่านรีวิวโบรกเกอร์ยอดนิยมที่น่าใช้ : คลิกที่นี่
อ่านรีวิวโบรกเกอร์ที่ควรระวัง : คลิกที่นี่
อ่านบทความเพิ่มเติม : FXBROKERSCAM
